Comment utiliser les trackers ?

I — Comprendre les trackers/ETF

Les trackers et les ETF — Comment fonctionnent-ils ? Laissez-nous vous guider à travers certaines définitions, spécificités, avantages et inconvénients.

Que signifie ETF ETF 

A voir aussi : Maîtrisez les fondamentaux de Metatrader 4 pour mieux investir sur les marchés financiers

: Fonds négociés en bourse (appelés trackers en français)

Quelques définitions

Un indice boursier

c’est un indicateur qui permet de mesurer la performance et l’évolution du cours des titres qui le composent. Pour faire simple, il est calculé en calculant la moyenne de la valeur des titres composant cet indice (pour le CAC 40 = moyenne des valeurs des titres des 40 sociétés).

A lire également : Accord de capitalisation : définition et fonctionnement en finance

Un indice peut représenter :

• Principaux indices boursiers : CAC 40/Dow Jones…
• Un secteur d’activité spécifique tel que l’automobile, les industries, les biens de consommation, la santé, Télécommunications…
• Matières premières telles que l’or ou l’argent
• Zones géographiques (trackers qui reproduisent l’évolution du marché chinois ou indien, Europe, pays émergents)
• Types de sociétés (ETI, grandes capitalisations)
• Indices obligataires

Un sous-jacent

C’est l’indice que le Tracker reproduit . Le sous-jacent du FNB CAC 40 est le CAC 40 C’est simple 😉

Un Tracker (ou un ETF)

Il est donc plus facile de comprendre la définition d’un tracker : les ETF/trackers sont des fonds cotés en bourse qui vous permettent d’investir dans un seul titre dans toutes les actions d’un indice boursier. Ce sont des produits financiers qui reproduisent la performance d’un indice.

Exemple de traceur

Ou un Tracker d’une valeur de 100€ et qui suit l’indice CAC 40 (sans effet de levier). Si le CAC 40 gagne 4 %, le Tracker prendra également 4 % et vaudra donc 104€

Les différentes catégories de trackers

• Trackers d’indices de marché (indices boursiers, indices boursiers, zones géographiques, secteurs d’activité, indices obligataires) Trackers d’indices

de

• matières premières Trackers

d’

• indices de stratégie Trackers
• actifs : offrent parfois des protections en plus de la réplique de l’indice, du capital partiel ou spécifique

levier Comment les ETF répliquent-ils un indice ?

Les ETF peuvent répliquer un indice de deux manières différentes :

1. ETF physiques qui sont des fonds (qui ont beaucoup de moyens en général) qui achètent les actions d’un indice dans les mêmes proportions que celles détenues par l’indice. Exemple : L’ETF CAC 40 achète toutes les actions qui composent le CAC 40. En général, les frais de gestion sont plus élevés.
2. ETF synthétiques qui achètent des dérivés (performance swap) pour répliquer un index, « Fondamentalement » sont des échanges d’argent entre deux entités qui permettent de répliquer la valeur d’un indice. ETF ⇔ Organisation bancaire. En général, les frais de gestion sont moins élevés.

Les

Nous n’avons pas pu trouver de source d’information fiable sur une différence de sécurité entre les ETF physiques et les ETF synthétiques. Si vous avez lu quelque chose à ce sujet, n’hésitez pas à nous le faire savoir dans les commentaires. Cependant, il semblerait logique que les ETF physiques soient plus sûrs car ils contiennent les mêmes valeurs que l’indice qu’ils « traquent ».

EDIT : Un document Vanguard très intéressant à ce sujet : https://www.vanguardfrance.fr/documents/understanding-synthetic-etfs-tlrv-fr.pdf

II — Les 3 « types » de trackers

1. Les ETF standard qui répliquent avec précision l’
   • ETF de référence achètent toutes les actions de l’indice de référence pour moi (par exemple, CAC 40), il m’achètera des actions des 40 sociétés qui composent ce indice)
2. Les ETF courts qui inversent les résultats quotidiens de l’indice. Si l’indice perd 1 %, vous gagnez 1 %
   • En général, au nom de l’ETF, nous trouvons le mot « court » pour se trouver des ETF à
3. effet de levier qui multiplient les résultats quotidiens de l’indice (c’est un effet de levier)
   • emprunte pour faire un effet de levier et donc multiplier votre des gains ou des pertes. Exemple : Pour un effet de levier de 3, si le CAC 40 gagne 2 %, le FNB à effet de levier CAC 40 Levier 3 gagnera 6 %. De toute évidence, plus l’effet de levier est important, plus le potentiel de gains ou de pertes est important.
   • En général, au nom de l’ETF, nous trouvons le mot « effet de levier » pour vous y retrouver.
   • Il est important de bien faire vos calculs et de comparer avec un FNB sans effet de levier, car une baisse suivie d’un gain peut ne pas vous rapporter autant d’argent que vous le pensez.

III — Comment investissez-vous dans Des trackers ?

Vous pouvez détenir des ETF sur un CTO (compte de titres ordinaires), un PEA (Equity Savings Plan) pour ceux qui sont éligibles au PEA ou une assurance vie : voir notre vidéo PEA et CTO

Comme pour les actions, vous passez par votre courtier pour passer des ordres d’achat ou de vente lorsque le marché est ouvert.

Vous pouvez acheter des ETF à l’aide de l’appareil DTH (Deferred Settlement Service) pour utiliser jusqu’à 5 effets de levier : Voir notre vidéo DTH

En ce qui concerne les dividendes sur les ETF : vous devez savoir que certains trackers distribuent les dividendes des différentes sociétés de leur portefeuille. D’autres les capitalisent pour les réinvestir dans le fonds. Ce sont des informations que vous trouverez sur les fiches d’information des ETF. Avec l’utilisation du mot « capitalisation », les dividendes sont sûrement réinvestis.

Plusieurs points à vérifier :

• N’achetez pas trop d’ETF différents parce que c’est déjà une question de diversification
• Pensez à conserver vos ETF à long terme : les marchés boursiers sont en baisse et en hausse
• Examiner l’historique des cours des ETF pour faire le bon choix Jetez
• un œil aux frais de gestion avant d’investir

IV — Les avantages des ETF — Comment cela fonctionne-t-il ?

• Facilité d’accès : Comme les actions, vous pouvez acheter ou vendre tout au long de la journée lorsque le marché est ouvert
• Plutôt économique :
  • pas de gestionnaires à payer car les ETF copient automatiquement leur indice de référence
  • Le TFE (Total Fees on Outstanding), la commission annuelle est connue à l’avance car les ETF donnent informations. Cela peut aller de 0,10 % pour le plus bas à 0,30 % en moyenne.
  • Moins cher d’acheter des trackers que d’acheter toutes les actions qui composent le sous-jacent (ex : CAC 40)
  • Pas de frais d’entrée ou de sortie, juste des frais de gestion (TFE) Mais renseignez-vous bien car il existe de nombreuses personnes intelligentes dans la finance et leur seul but est d’empocher votre argent 🙂
• Diversification :
  • permet de diversifier ses portefeuille car les ETF représentent un marché, un pays ou un secteur économique. Cela évite d’acheter chaque action qui constitue le sous-jacent (par exemple, CAC 40). De plus, vous n’avez pas à choisir des actions.
  • Vous permet d’avoir des investissements variés car il existe de nombreuses catégories d’ETF.
• Sécurité : les ETF ne peuvent pas « faire faillite » contrairement aux actions. Exemple : Si une action du CAC 40 tombe trop ou fait faillite, elle est remplacée par une nouvelle. Il est peu probable que toutes les actions du CAC 40 fassent faillite en même temps. Les risques sont en quelque sorte « atténués ».
• Gestion simplifiée : permet aux investisseurs qui ne veulent pas prendre les devants en matière d’investissement (pas de temps ni surtout de connaissances)

V — Les inconvénients des ETF — Comment cela fonctionne-t-il ?

• Absence de garantie de capital : vous pouvez perdre une partie ou, dans certains cas, la totalité de votre investissement (comme pour les autres produits financiers)
• Volatilité importante : les ETF sont volatils car ils sont soumis aux fluctuations du marché et des devises
• Impossible de surperformer le marché contrairement à certains OPCVM (voir notre vidéo sur les OPCVM) ou si vous choisissez vos propres actions.
• Les frais sur les ETF ne sont pas très élevés, sauf si vous passez votre temps à acheter et à vendre. Il s’agit donc d’un investissement à long terme.

Plus de détails sur la page Wikipedia des trackers : https://fr.wikipedia.org/wiki/Tracker_(finance)Et sur le site de l’AMF : https://www.amf-france.org/Epargne-Info-Service/Comprendre-les-produits-financiers/Placements-collectifs/Trackers-ETF

Love, Guillaume et Pierre