En matière d’investissement en bourse, il est essentiel de pouvoir évaluer la performance des actifs financiers pour prendre les meilleures décisions. Parmi les nombreux indicateurs existants, la force relative se révèle être un outil précieux pour mesurer l’évolution des cours et comparer les valeurs entre elles. Dans cet article, nous vous proposons de découvrir ce qu’est la force relative en bourse et comment l’utiliser dans le cadre d’une analyse technique.
Plan de l'article
Qu’est-ce que la force relative ?
Utilisée dans le trading de tous tupes de titres, telles que les options, la force relative est un indicateur utilisé en analyse technique pour évaluer la performance d’un actif financier par rapport à un autre ou par rapport à un indice de référence. Elle permet ainsi de comparer l’évolution des cours de différentes valeurs sur une période donnée et d’identifier celles qui ont le mieux performé. La force relative est généralement représentée sous forme de ratio, exprimant la relation entre le prix de l’actif étudié et celui de sa référence.
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Calcul de la force relative
Pour calculer la force relative, on divise le cours de l’actif analysé par le cours de son référent (une autre action ou un indice). Le résultat obtenu permet d’établir un ratio qui indique si l’actif a été plus fort ou plus faible que son référent pendant la période étudiée. Un ratio supérieur à 1 signifie que la valeur a surperformé par rapport à sa référence, tandis qu’un ratio inférieur à 1 indique une sous-performance.
Par exemple, si l’action A a connu une évolution de 10% sur une période donnée, et que l’indice de référence a progressé de 5%, le ratio de force relative sera de 1,05 (1 0,1) / (1 0,05). Cela signifie que l’action A a été plus performante que l’indice durant cette période.
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Comment utiliser la force relative en analyse technique ?
L’analyse de la force relative peut être utile pour les investisseurs souhaitant évaluer la performance des actifs financiers et identifier les opportunités d’achat ou de vente. En effet, cet indicateur permet de mettre en évidence les valeurs qui ont surperformé ou sous-performé par rapport à un indice de référence ou à d’autres actions du marché.
Identification des tendances
Premièrement, la force relative est un outil intéressant pour déterminer les tendances du marché. Si le ratio de force relative d’une action augmente régulièrement, cela signifie que celle-ci gagne en force par rapport à sa référence et qu’elle est donc dans une tendance haussière. À l’inverse, un ratio en baisse traduit une faiblesse relative de la valeur et une tendance baissière.
Comparaison des performances
La force relative est également utilisée pour comparer les performances de différents actifs financiers entre eux. Elle permet ainsi d’identifier les valeurs les plus prometteuses sur un marché donné, afin de privilégier les investissements offrant les meilleures perspectives de gains. En comparant la force relative de plusieurs actions, un investisseur pourra ainsi sélectionner celles qui ont surperformé par rapport à l’ensemble du marché, et éventuellement se délester de celles ayant sous-performé.
Détection des divergences
Un autre aspect intéressant de l’analyse de la force relative concerne la détection des divergences entre le cours d’une action et son indicateur de force relative. Si le cours d’une action atteint un nouveau sommet alors que son ratio de force relative n’y parvient pas, cela peut être un signe de faiblesse et annoncer une possible correction à la baisse. À l’inverse, si le cours d’une action atteint un nouveau creux sans que la force relative ne suive cette évolution, cela peut constituer un signal haussier.