L’analyse technique repose sur de nombreux outils pour aider les investisseurs à mieux comprendre les mouvements des marchés. Parmi eux, les indicateurs de force sont particulièrement prisés pour détecter la vigueur d’une tendance et anticiper ses possibles retournements. En particulier, le RSI (Relative Strength Index) et le MACD (Moving Average Convergence Divergence) figurent parmi les plus populaires.
Plan de l'article
Qu’est-ce que le RSI ?
Le RSI est un oscillateur développé par J. Welles Wilder, qui mesure la vitesse et la variation des mouvements de prix. Son calcul donne une valeur comprise entre 0 et 100, traduisant la force relative d’un actif sur une période donnée (souvent 14 jours). Le RSI sert principalement à identifier les phases de surachat et de survente. Une valeur supérieure à 70 indique généralement que l’actif est suracheté, suggérant une possible correction prochaine. Inversement, un RSI inférieur à 30 révèle une zone de survente, où une reprise peut être envisagée.
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Au-delà des seuils extrêmes, le RSI est également utile pour détecter des divergences entre l’indicateur et le prix. Par exemple, si le cours atteint un nouveau plus bas alors que le RSI forme un creux plus élevé, cela peut signaler un affaiblissement de la tendance baissière et un potentiel retournement haussier.
Le MACD : un indicateur de momentum complet
Le MACD est un indicateur plus complexe qui combine plusieurs moyennes mobiles exponentielles pour mesurer la dynamique d’un actif.
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Composition du MACD
Il est calculé comme la différence entre la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 12 périodes et celle à 26 périodes. À cela s’ajoute la ligne de signal, une EMA à 9 périodes du MACD lui-même, ainsi qu’un histogramme représentant l’écart entre ces deux lignes.
Les signaux classiques du MACD
Les signaux d’achat ou de vente surviennent principalement lors des croisements entre la ligne MACD et sa ligne de signal. Un croisement haussier (MACD au-dessus de la ligne de signal) indique un momentum positif, tandis qu’un croisement baissier suggère un affaiblissement de la tendance. Les divergences entre le MACD et le prix peuvent aussi annoncer des retournements.
Combiner RSI et MACD pour confirmer une tendance ou un retournement
Pour renforcer la fiabilité de l’analyse technique, il est courant de croiser plusieurs indicateurs. Le RSI et le MACD, bien que distincts dans leur approche, se complètent efficacement pour valider une tendance ou anticiper un retournement. Leur combinaison permet d’affiner les signaux et d’éviter certaines erreurs d’interprétation.
Pourquoi combiner ces deux indicateurs ?
Le RSI permet d’évaluer la force du mouvement, en identifiant des conditions de surachat ou survente, tandis que le MACD renseigne sur la dynamique et la direction du marché. Leur utilisation conjointe renforce la fiabilité des signaux.
Supposons qu’une action affiche un RSI à 28 (zone de survente), tandis que le MACD vient de franchir sa ligne de signal à la hausse. Cette double confirmation signale un potentiel retournement haussier. En se basant sur ces données, un investisseur peut envisager un achat avec un stop-loss prudent, en anticipant une reprise du cours. À l’inverse, si le RSI est proche de 75 (surachat) et que le MACD présente un croisement baissier, il est probable qu’une correction soit imminente.
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Limites et précautions
Il faut toutefois rester vigilant. Parfois, le RSI et le MACD peuvent envoyer des signaux contradictoires. De plus, dans un marché fortement tendance, le RSI peut rester en zone de surachat ou survente longtemps, sans que le prix ne corrige immédiatement. D’où l’importance d’intégrer ces indicateurs dans une analyse plus globale, en tenant compte du contexte économique et technique.
Le RSI et le MACD sont des outils complémentaires précieux pour confirmer une tendance ou détecter un retournement. Utilisés ensemble, ils offrent une meilleure visibilité sur la force et la dynamique du marché, tout en limitant les faux signaux. Néanmoins, leur interprétation doit toujours s’accompagner d’une analyse rigoureuse du contexte. Pour progresser efficacement, la pratique et la formation continue restent indispensables.